5009 榮剛 鋼鐵人參上 營收Preview

今天布雷德想來Preview 5009的營收，覺得可以放點期待!


(轉自ShareOnion)

1. 首先這樣的線型讓我對他有興趣，特別的是在紅圈的黑K之後，碰到10日日線，反彈力道很強，且當天有出大量，股票還可以再創高，實屬難得。就讓我娓娓道來...



2. 首先看到產品組合，產品組合為：航太23%~25%、能源18%~20%、油氣8%~10%，以及商用不銹鋼46%。基本上航太是比較穩定的產業，國內最大的是漢翔，看那死樣子就知道成長性不是很高。所以榮剛的好將聚焦在25%的能源以及46%的商用不銹鋼。

3.先來提到能源的部分，由於OPEC減產加上全球景氣復甦，石油價格已經上漲好一陣子，當然油商不會放過這樣的機會，在美國本來停止生產的頁岩油廠商也開始復工，榮剛受惠這樣的復工潮，可以在營收上有端倪，年增率下滑不斷收斂。



4.另一個就是商用不銹鋼的部分，由於中國去產能導致台灣的這些不鏽鋼價格接連得以調漲，中鋼更是在二月惜售，不銹鋼價格封盤。回到不銹鋼的原料鎳價，在1月表現不怎樣，但2月卻上升不少，這部分佔了5009營收46%，也是我認為2月營收不差的主因。


(轉自STOCK AI)

5. 最後是風險提醒，由於近期EIA庫存創高所以油價大跌，可能進一步影響美國廠商開工意願，新台幣1~3月升值可能對5009有匯損，但2~3月營收只要夠好，相信是多少可以release這個風險。

6.最最後，投資必須了解upside的極限，這隻股票在過去並不是穩定獲利的股票，此前頁岩油大好以及鎳價高的時候，EPS也沒有超過2元，且這類鋼鐵股較常以PB來評價，目前淨值約18~19元，中鋼淨值也差不多(評價上不應高過中鋼)，故這檔利用技術面的等幅測量，滿足價位應該在27.5元。












(From 奇摩股市)

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